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Worin unterscheiden sich die beiden Wege?
Das Depot punktet mit Zulagen und niedrigen Kosten, die Rentenversicherung mit einer Rente, die nicht endet. Die Tabelle stellt die wichtigsten Punkte gegenüber.
| Merkmal | Altersvorsorgedepot | Private Rentenversicherung |
|---|---|---|
| Verfügbar | ab 01.01.2027 | heute |
| Staatliche Zulagen | ja, bis 540 Euro Grundzulage | nein |
| Garantie | keine Pflicht, Garantieprodukte mit 80 oder 100 % | je nach Tarif |
| Auszahlung | Auszahlplan bis mindestens 85 oder lebenslange Rente | lebenslange Rente, oft Kapitalwahlrecht |
| Rentenbeginn | in der Regel 65 bis 70 Jahre | vertraglich frei |
| Kostendeckel | 1,0 % nur beim Standarddepot | kein gesetzlicher Deckel |
| Besteuerung der Auszahlung | soweit gefördert voll mit persönlichem Steuersatz | Ertragsanteil bei lebenslanger Rente |
Was ergibt ein Rechenbeispiel?
Bei 200 Euro im Monat und 30 Jahren Laufzeit bringt das Depot in unserem Modell gut 60.000 Euro mehr Kapital, die Rentenversicherung dafür eine Rente auch nach dem 85. Geburtstag. Annahmen: 2.400 Euro Beitrag im Jahr, 6 Prozent Bruttorendite, Einzahlung am Jahresende. Das Depot hat 1,0 Prozent Effektivkosten und 540 Euro Grundzulage im Jahr, die Rentenversicherung 2,0 Prozent Effektivkosten und keine Zulage. Es handelt sich um eine Modellrechnung und keine Prognose, denn tatsächliche Renditen, Kosten und Bedingungen weichen ab.
| Rechengröße | Altersvorsorgedepot | Rentenversicherung |
|---|---|---|
| Eigene Einzahlungen | 72.000 Euro | 72.000 Euro |
| Zulagen | 16.200 Euro | keine |
| Rendite nach Kosten | 5 % | 4 % |
| Kapital nach 30 Jahren | 195.330 Euro | 134.604 Euro |
| Auszahlung von 67 bis 85 (216 Monate) | rund 904 Euro je Monat | nicht vorgesehen |
| Lebenslange Rente (30 Euro je 10.000 Euro) | je nach Tarif | rund 404 Euro je Monat |
| Besteuerung der Auszahlung | voll, soweit gefördert; Leistungen aus den 600 Euro ungefördertem Beitrag nur eingeschränkt | 17 % Ertragsanteil |
Beim Auszahlplan sinkt das Kapital auf null, und die Rate wird alle paar Jahre neu festgelegt. Ein Steuervergleich muss im Einzelfall erfolgen, weil die Einkünfte im Alter den Steuersatz bestimmen. Die Rechnung zeigt das Grundmuster: mehr Kapital gegen mehr Sicherheit.
Wann passt das Altersvorsorgedepot besser?
Das Depot passt, wenn Sie die Zulagen ausnutzen, einen langen Anlagehorizont haben und Kursschwankungen aushalten. Besonders attraktiv ist die Förderung bei Eigenbeiträgen bis 1.800 Euro und mit Kindern. Achten Sie auf die Effektivkosten und darauf, was nach dem Ende des Auszahlplans geschieht. Wer sein Geld nicht bis zum Rentenbeginn binden möchte, sollte auch einen ungeförderten ETF-Sparplan prüfen.
Wann passt die Rentenversicherung besser?
Die private Rentenversicherung passt, wenn eine lebenslange Zahlung im Vordergrund steht und Sie dafür höhere Kosten in Kauf nehmen. Sinnvoll ist sie auch dann, wenn Sie schon nah an der Rente sind und die Zulagen des Depots über die kurze Zeit wenig bringen. Eine fondsgebundene Variante verbindet die lebenslange Rente mit Fondsanlage.
Altersvorsorgedepot gegenüber Rentenversicherung
Dafür spricht
- Zulagen bis 540 Euro im Jahr
- Kostendeckel beim Standarddepot
- Mehr Renditechance
- Kinderzulage möglich
Dagegen spricht
- Keine Absicherung über den Auszahlplan hinaus
- Auszahlung aus gefördertem Kapital voll steuerpflichtig
- Zugriff nur mit Förderverlust
- Erst ab 2027 verfügbar
Sollten Sie beide Wege kombinieren?
Für viele Haushalte ist eine Mischung sinnvoll: zuerst die Zulagen nutzen, dann mit einer Rentenversicherung die Langlebigkeit absichern. Ob das für Sie passt, hängt von Einkommen, Alter und Ihrer Rentenlücke ab. Wer selbstständig ist, sollte zusätzlich die Rürup-Rente prüfen. Die Verbraucherzentrale empfiehlt, Kosten und Bedingungen genau zu vergleichen und sich nicht unter Druck setzen zu lassen. Wer bereits einen Riester-Vertrag besitzt, findet Einzelheiten auf der Seite zur Riester-Rente.
Orientierung nach Lebenslage
- Jung, lange Laufzeit, Kinder: zuerst das Altersvorsorgedepot prüfen.
- Hohes Sicherheitsbedürfnis, wenig Risiko: Garantieprodukt oder klassische Rentenversicherung.
- Kurz vor der Rente: lebenslange Rente und Sparen genau durchrechnen.
- Hoher Steuersatz: Rürup-Rente zusätzlich prüfen.
- Geld vielleicht früher nötig: lieber ungebundener Sparplan.
Häufige Fragen zu Depot und Rentenversicherung
Was ist der wichtigste Unterschied zwischen Altersvorsorgedepot und Rentenversicherung?
Was ist sicherer, Altersvorsorgedepot oder Rentenversicherung?
Was ist günstiger, Altersvorsorgedepot oder Rentenversicherung?
Kann ich Altersvorsorgedepot und Rentenversicherung kombinieren?
Wie werden Altersvorsorgedepot und Rentenversicherung besteuert?
Quellen (4)· Stand November 2026· Redaktion: Christian Fröhner
- Bundesgesetzblatt: Altersvorsorgereformgesetz, BGBl. 2026 I Nr. 156 (29.05.2026) (2026)
- Bundesregierung: Fragen und Antworten: Private Altersvorsorge reformiert (Stand 01.06.2026) (2026)
- Verbraucherzentrale NRW: Neues Altersvorsorgedepot: Renten-Chance oder teure Verkaufsfalle? (Stand 20.07.2026) (2026)
- Bundesministerium der Justiz: § 22 EStG Arten der sonstigen Einkünfte
Rechtsstand: November 2026. Altersvorsorgedepot nach dem Altersvorsorgereformgesetz (BGBl. 2026 I Nr. 156, ab 01.01.2027), Besteuerung nach §§ 20, 22 EStG, Rentenfaktor und Kosten als Annahmen gekennzeichnet.
