Private Rentenversicherung im Vergleich 2026

Aktualisiert am 08. November 2026 · Lesezeit ca. 4 Minuten

Wie funktioniert eine private Rentenversicherung?

Sie zahlen über Jahre Beiträge, der Versicherer zahlt danach eine Rente, solange Sie leben. Die Beiträge können monatlich oder als Einmalbeitrag fließen. In der Ansparphase wird das Guthaben im Sicherungsvermögen des Versicherers oder in Fonds angelegt. Zum vereinbarten Termin beginnt die Rentenphase. Das unterscheidet die Rentenversicherung von einem Sparplan, bei dem die Zahlungen enden, wenn das Geld aufgebraucht ist.

Die drei gängigen Formen unterscheiden sich vor allem darin, wer das Anlagerisiko trägt.

Mehr zur Anlage in Fonds steht auf der Seite zur fondsgebundenen Rentenversicherung. Alle Produkte im Überblick zeigt die Seite Altersvorsorge vergleichen.

Wie hoch ist die Garantie und wie sicher ist die Rente?

Der Höchstrechnungszins für neue Verträge liegt seit Januar 2025 bei 1,0 Prozent, die Deutsche Aktuarvereinigung hat diesen Wert auch für 2026 empfohlen. Er begrenzt die Verzinsung, die ein Versicherer garantieren darf. Oft liegt die tatsächliche Garantie darunter, und manche Tarife garantieren nur einen Teil der eingezahlten Beiträge. Die vereinbarte Überschussbeteiligung ist nicht garantiert und kann sich während der Laufzeit ändern.

Prüfen Sie im Angebot darum getrennt, welche Rente garantiert und welche nur prognostiziert ist. Rechnen Sie auch damit, dass eine garantierte Rente im Vertrag oft deutlich niedriger ausfällt als die Beispielrente aus dem Prospekt.

Was bringt der Rentenfaktor in der Praxis?

Der Rentenfaktor entscheidet, wie viel Rente Sie für Ihr Kapital bekommen, und damit, ab welchem Alter sich die Rente für Sie rechnet. Ein Beispiel mit angenommenen Werten: Sie haben zum 67. Geburtstag 100.000 Euro angespart, der Tarif bietet 30 Euro Monatsrente je 10.000 Euro.

Die Rechnung lässt Überschüsse und Zinseffekte weg und ist vereinfacht. Sie zeigt aber: Eine lebenslange Rente ist vor allem ein Schutz für den Fall, dass Sie sehr alt werden. Die Verbraucherzentrale NRW weist darauf hin, dass sich klassische Rentenversicherungen oft erst ab einem Alter von rund 95 Jahren richtig auszahlen.

Wie wird die private Rente besteuert?

Wählen Sie die lebenslange Rente, wird nur der Ertragsanteil versteuert, der vom Alter bei Rentenbeginn abhängt. Der Satz bleibt für die gesamte Rentenzeit gleich (§ 22 Nr. 1 EStG).

Bei der Kapitalauszahlung ist nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 EStG der Unterschied zwischen Auszahlung und Beiträgen steuerpflichtig. Liegt die Auszahlung nach dem 62. Geburtstag und nach zwölf Jahren Laufzeit, wird nur die Hälfte angesetzt. Beispiel: Bei 120.000 Euro Auszahlung und 80.000 Euro Beiträgen beträgt der Gewinn 40.000 Euro. Angesetzt werden 20.000 Euro. Bei einem persönlichen Steuersatz von 30 Prozent ergeben sich 6.000 Euro Steuer. Für vor 2012 abgeschlossene Verträge gilt das 60. Lebensjahr.

Worauf sollten Sie beim Vergleich achten?

Vergleichen Sie Effektivkosten, garantierte Rente und Rentenfaktor, bevor Sie auf die prognostizierte Summe schauen. Fragen Sie auch nach Beitragspausen, dem Wechsel in den Fonds und den Kosten einer Kündigung. Die Unterschiede zwischen Tarifen sind groß, weshalb sich ein Vergleich gerade bei Laufzeiten von 20 Jahren und mehr lohnt.

Für wen passt eine private Rentenversicherung und für wen nicht?

Sie passt, wenn Sie Ihr Langlebigkeitsrisiko absichern möchten und das Geld bis zur Rente nicht benötigen. Besonders sinnvoll ist sie als Ergänzung zur gesetzlichen Rente, wenn keine Förderung infrage kommt oder bereits ausgeschöpft ist. Weniger gut passt sie bei kurzer Restlaufzeit, wenn Sie das Geld flexibel brauchen oder wenn staatliche Zulagen Ihr wichtigstes Ziel sind. Dann lohnt ein Blick auf das neue Altersvorsorgedepot und bei hohem Steuersatz auf die Rürup-Rente. Wie groß Ihr Bedarf ist, zeigt die Seite zur Rentenlücke.